در این روش، یک شرکت یا شخص متخصص، از طرف شما و با سرمایه شما در دنیای بورس معاملهها را انجام میدهد. ما در این مقاله، نکات مهمی را در خصوص چیستی سرمایهگذاری غیرمستقیم و انواع آن مرور خواهیم کرد.
سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس به معنای استخدام یک شرکت یا شخص ثالث برای سرمایهگذاری از سمت شما در اوراق بهادار یا سهام است. در این شکل از سرمایهگذاری، شما به دانش یا تجربه تخصصی نیازی نخواهید داشت. بنابراین این روش برای افرادی که زمان یا اطلاعات کافی در زمینه انجام معاملات بورس ندارند، ایدهآل است. در این شکل از سرمایهگذاری، دارایی شما توسط یک شخص یا تیم حرفهای مدیریت میشود. این افراد با وضعیت بازار آشنایی دارند و به همین دلیل میتوانند ریسک سرمایهگذاری را برای افراد تازهوارد به شکل محسوسی کاهش دهند.
سرمایهگذاری غیرمستقیم، مزایای زیادی دارد، از جمله:
اگرچه مزایای سرمایه گذاری غیر مستقیم ملموس و قابل توجه است، اما مانند هر شکل از سرمایه گذاری این روش نیز با معایبی همراه است. یکی از مهمترین این معایب این است که برخلاف سرمایهگذاری مستقیم، در این روش معمولاً سرمایهگذاران نمیتوانند در مجامع شرکتها حضور یابند و حق رأی ندارند. علاوه بر این، مدیریت پرتفوی در سرمایهگذاری غیرمستقیم به دست مدیران صندوق انجام میشود، بنابراین سرمایهگذاران نمیتوانند سبد سرمایهگذاری خود را به دلخواه تغییر دهند. همچنین هزینههای مشخصی برای مدیریت پرتفوی وجود دارد. هرچند که این هزینهها معمولاً کمتر از ریسکهایی است که در سرمایهگذاری مستقیم ممکن است با آنها روبرو شوید.
سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس یک راهکار مناسب برای افرادی است که تجربه و دانش کافی در این زمینه ندارند یا زمان لازم برای پیگیری روزانه بازار را ندارند. در این روش، مدیریت سرمایه توسط افراد متخصص انجام میشود و همین امر باعث میشود ریسک سرمایهگذاری کاهش یابد. این نوع سرمایهگذاری به شما این امکان را میدهد تا با هر مقدار سرمایه وارد بازار شوید و از مزایای آن بهرهمند شوید. همچنین، با استفاده از این روش، میتوانید به سبدی متنوع از سهام و داراییهای مختلف دسترسی پیدا کنید. برای کسانی که به دنبال راهی مطمئن و بلندمدت برای سرمایهگذاری هستند، علاوه بر خرید ویلا در دهکده ساحلی، سرمایهگذاری غیرمستقیم گزینهای ایدهآل محسوب میشود، زیرا نیازی به مدیریت فعال نداشته و به شما کمک میکند بدون نگرانی از نوسانات روزانه بازار به اهداف مالی خود دست یابید.
یکی از مزایای اصلی سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس، امکان تنوعبخشی به سرمایهگذاریها است. شما میتوانید با توجه به میزان سرمایه، اهداف مالی و سطح ریسکپذیری خود، از میان روشهای مختلف سرمایهگذاری غیرمستقیم، گزینه مناسب را انتخاب کنید. در ادامه، به دو روش متداول و مورد تأیید سازمانهای مربوطه، از جمله سازمان بورس و اوراق بهادار، پرداخته خواهد شد. این دو روش شامل صندوقهای سرمایهگذاری و خدمات سبدگردانی هستند که در این بخش بهطور دقیق بررسی خواهند شد تا شما بتوانید بهترین تصمیم را برای مدیریت سرمایه خود اتخاذ کنید.
صندوقهای سرمایهگذاری یکی از روشهای محبوب سرمایهگذاری غیرمستقیم بهشمار میآیند. این صندوقها بهعنوان نهادهای مالی عمل میکنند که سرمایههای جمعآوریشده از سرمایهگذاران را در انواع داراییها مانند سهام، اوراق بهادار و سایر ابزارهای مالی سرمایهگذاری میکنند. با سرمایهگذاری در این صندوقها، شما صاحب بخشی از داراییهای صندوق میشوید و در نتیجه، در سود و زیان آن شریک خواهید بود. صندوقهای سرمایهگذاری به دستههای مختلفی تقسیم میشوند که هر یک ویژگیهای منحصربهفرد خود را دارند. این گوناگونی به سرمایهگذاران با درجات مختلف ریسکپذیری این امکان را میدهد که از این روش بهرهمند شوند. از جمله انواع مختلف صندوقهای سرمایهگذاری میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
صندوقهای سرمایهگذاری با ارائه مجموعهای از مزایا، گزینهای جذاب برای سرمایهگذاران بهشمار میآیند. مهمترین مزایای این صندوقها عبارت است از:
سبدگردانی، یک روش هوشمندانه برای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار بورس است که توسط شرکتهای معتبر و مجاز انجام میشود. هدف از این روش، کسب بازدهی مطلوب متناسب با میزان ریسکپذیری سرمایهگذار است. در سبدگردانی، ابتدا سبدگردان میزان ریسکپذیری شما را ارزیابی میکند و سپس با توجه به این ارزیابی و میزان سرمایهتان، یک سبد اختصاصی از سهام و سایر اوراق بهادار تشکیل میدهد که منحصراً برای شما طراحی شده است. با انتخاب سبدگردانی، نهتنها ریسک سرمایهگذاری در بازار بورس را به حداقل میرسانید، بلکه میتوانید بدون نیاز به صرف زمان و انرژی زیاد، سرمایه خود را به نحو احسن مدیریت کنید. سبدگردانی اختصاصی بهعنوان یک روش مؤثر سرمایهگذاری غیرمستقیم، مزایای قابلتوجهی را برای سرمایهگذاران فراهم میکند که مهم ترین آنها عبارتند از:
اگرچه هر دو روش سبدگردانی و صندوقهای سرمایهگذاری بهعنوان روشهایی برای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس شناخته میشوند، اما تفاوتهای قابلتوجهی بین این دو وجود دارد. در فرآیند سبدگردانی، معمولاً برای شروع سرمایهگذاری نیاز به حداقل مبلغ مشخصی است که معمولاً در حدود یک میلیارد تومان تعیین میشود. در مقابل، صندوقهای سرمایهگذاری محدودیتی در مبلغ اولیه ندارند و امکان سرمایهگذاری با مبالغ کمتر نیز وجود دارد. همچنین، هزینهها و کارمزدهای مرتبط با سبدگردانی معمولاً بالاتر از صندوقهای سرمایهگذاری است، چرا که این روش شامل مدیریت فردی و اختصاصی سبد توسط تیم حرفهای میشود. علاوه بر این، شرکتهای سبدگردانی نمیتوانند سود را برای سرمایهگذاران تضمین کنند، در حالی که صندوقهای سرمایهگذاری اغلب با سود ثابت همراه هستند. با این حال، سبدگردانی پتانسیل سوددهی بالاتری را ارائه میدهد.
سرمایهگذاری غیرمستقیم به معنای سپردن سرمایه خود به دست واسطههایی مانند صندوقهای سرمایهگذاری یا سبدگردانها است تا به جای شما، سرمایهگذاری کنند. در این روش، متخصصان و افراد با تجربه مسئولیت انتخاب داراییها، مدیریت آنها و تصمیمگیریهای مرتبط را بر عهده دارند. برای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس، دو راهحل وجود دارد: صندوقهای سرمایهگذاری و سبدگردانی. صندوقهای سرمایهگذاری، نهادهای مالی هستند که سرمایههای افراد را جمعآوری کرده و آنها را در سهام، اوراق بهادار و سایر داراییها سرمایهگذاری میکنند. انواع مختلفی از این صندوقها با اهداف و سطوح ریسک متفاوت وجود دارد که میتوانید بسته به نیازتان از میان آنها انتخاب کنید. در روش سبدگردانی، شما سرمایه خود را به یک شرکت سبدگردان معتبر میسپارید. آنها با درنظرگرفتن اهداف و میزان ریسکپذیری شما، سبدی از داراییها تشکیل داده و بهصورت مداوم آن را مدیریت میکنند تا بهترین نتایج ممکن را برای شما به ارمغان آورند.
این نوع سرمایهگذاری برای افرادی مناسب است که زمان یا دانش کافی برای انجام معاملات ندارند و ترجیح میدهند که مدیریت پرتفوی خود را به دست افراد حرفهای و متخصص در بازار سرمایه بسپارند. این روش به شما کمک میکند بدون نیاز به تحلیل مداوم بازار، از فرصتهای سرمایهگذاری بهرهمند شوید.
بهطور کلی، ابزارهای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بورس به دو دسته اصلی تقسیم میشوند:
تفاوتهای اصلی بین این دو روش شامل هزینهها و حداقل سرمایه لازم برای شروع است. در صندوقهای سرمایهگذاری، با مبالغ کمتر نیز میتوانید سرمایهگذاری کنید و از مزایای مدیریت حرفهای بهرهمند شوید. در سبدگردانی، حداقل سرمایه بیشتری مورد نیاز است و همچنین کارمزد مدیریت داراییها معمولاً بالاتر است.