شکست ترامپ چه بلایی سر بورس اروپا آورد؟

نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در نوامبر ۲۰۲۶ و پیروزی دموکرات‌ها در کنگره، چشم‌انداز سیاست‌های اقتصادی، تجاری و نظامی دولت دونالد ترامپ را تحت تأثیر قرار داده و به تغییر جهت سرمایه‌گذاران در بازار‌های جهانی منجر شده است.

بر اساس گزارش منتشرشده از تحولات بازار‌های مالی اروپا، سرمایه‌گذاران پس از انتخابات، احتمال محدودتر شدن اختیارات ترامپ در زمینه تعرفه‌های تجاری، افزایش هزینه‌های نظامی و تشدید تنش‌ها با ایران را در ارزیابی‌های خود لحاظ کرده‌اند.

واکنش بورس اروپا به نتایج انتخابات آمریکا

شاخص استاکس ۶۰۰ اروپا در نخستین واکنش به نتایج انتخابات، روز چهارشنبه ۱.۸ درصد افزایش یافت، اما بخش عمده این رشد را در روز‌های بعد از دست داد و در پایان هفته تنها ۰.۴ درصد بالاتر از سطح پیش از انتخابات قرار گرفت.

شاخص یورو استاکس ۵۰ نیز پس از رشد اولیه ۲ درصدی، هفته را با افزایش محدود ۰.۴ درصدی به پایان رساند.

با این حال، بررسی عملکرد صنایع مختلف نشان می‌دهد که تغییرات بازار بسیار گسترده‌تر از نوسان شاخص‌های اصلی بوده است.

رشد بانک‌ها و گردشگری همزمان با کاهش قیمت نفت

سهام بانک‌های اروپایی در فاصله سه‌شنبه تا جمعه ۳.۲ درصد افزایش یافت و یکی از بهترین عملکرد‌های ماه‌های اخیر خود را ثبت کرد.

صنعت گردشگری و سرگرمی نیز با رشد ۳.۹ درصدی در صدر بخش‌های صعودی قرار گرفت.

یکی از عوامل مهم این رشد، کاهش شدید قیمت جهانی نفت بود. بهای نفت برنت روز چهارشنبه بیش از ۹ درصد سقوط کرد، زیرا معامله‌گران احتمال محدود شدن اقدامات نظامی دولت آمریکا علیه ایران را در قیمت‌ها منعکس کردند.

در مقابل، سهام شرکت‌های انرژی بیش از ۴.۲ درصد و سهام شرکت‌های فناوری ۳.۶ درصد کاهش یافت.

نگرانی از آینده هوش مصنوعی و مراکز داده

یکی از مهم‌ترین عوامل فشار بر سهام فناوری، نگرانی درباره آینده سرمایه‌گذاری در مراکز داده آمریکا بود.

پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات فرمانداری برخی ایالت‌ها، از جمله تگزاس، اوهایو و جورجیا، این احتمال را در بازار مطرح کرد که روند صدور مجوز برای ساخت مراکز داده جدید با محدودیت بیشتری مواجه شود.

همچنین تصویب برخی محدودیت‌های محلی برای توسعه مراکز داده، نگرانی سرمایه‌گذاران درباره آینده تقاضا برای تراشه‌ها، تجهیزات شبکه و زیرساخت‌های برق را افزایش داد.

در نتیجه، سهام فناوری اروپا تنها در معاملات روز پنج‌شنبه ۳.۲ درصد سقوط کرد.

بزرگ‌ترین برندگان بورس اروپا

بررسی عملکرد شرکت‌های شاخص یورو استاکس ۵۰ از پایان معاملات سه‌شنبه تا جمعه نشان می‌دهد چند شرکت توانسته‌اند رشد قابل‌توجهی ثبت کنند.

شرکت هلندی آدین که در حوزه پرداخت‌های الکترونیکی فعالیت می‌کند، با رشد ۸.۹ درصدی بیشترین افزایش را در این فهرست ثبت کرد.

پس از آن، شرکت دارویی بایر با رشد ۷.۲ درصدی و شرکت سرمایه‌گذاری پروسوس با افزایش ۶.۵ درصدی قرار گرفتند.

بزرگ‌ترین بازندگان بورس اروپا

در مقابل، شرکت‌های فعال در صنایع دفاعی، نیمه‌رسانا‌ها و تجهیزات مرتبط با مراکز داده با فشار فروش سنگینی روبه‌رو شدند.

شرکت تغییر ارزش سهام

شرکت دفاعی رای‌ن‌متال آلمان با سقوط ۱۹.۱ درصدی، بیشترین افت را در میان شرکت‌های بررسی‌شده تجربه کرد.

این کاهش علاوه بر نگرانی از آینده هزینه‌های نظامی آمریکا، تحت تأثیر کاهش پیش‌بینی فروش سال ۲۰۲۶ این شرکت نیز قرار داشت.

در بخش فناوری نیز اینفینیون با افت ۱۲.۷ درصدی و ASML با کاهش ۷.۳ درصدی از مهم‌ترین بازندگان بازار بودند.

کاهش بازده اوراق قرضه در آمریکا و اروپا

تحولات سیاسی آمریکا بر بازار اوراق قرضه نیز تأثیر گذاشت.

بازده اوراق ۱۰ ساله آلمان از ۳.۳۳ درصد به ۳.۲۵ درصد و بازده اوراق ۱۰ ساله فرانسه از ۴.۹۵ درصد به ۴.۷۷ درصد کاهش یافت.

در آمریکا نیز بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله از ۴.۹۷ درصد به ۴.۸۶ درصد رسید.

تحلیلگران معتقدند کاهش احتمالی هزینه‌های مرتبط با توسعه هوش مصنوعی، محدود شدن برخی سیاست‌های تجاری و کاهش احتمال تشدید درگیری‌های نظامی می‌تواند انتظارات تورمی و نیاز شرکت‌های بزرگ به تأمین مالی را کاهش دهد.

انتخابات آمریکا چه پیامی برای بازار‌های جهانی داشت؟

تحولات اخیر نشان می‌دهد نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا تنها یک رویداد سیاسی داخلی نبوده و بر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره آینده اقتصاد جهانی تأثیر گذاشته است.

کاهش قیمت نفت، رشد سهام بانک‌ها و گردشگری، افت شرکت‌های فناوری و کاهش بازده اوراق قرضه از مهم‌ترین تغییرات بازار‌های مالی پس از انتخابات بوده‌اند.

با این حال، بخشی از نوسانات سهام شرکت‌ها به عوامل اختصاصی مانند گزارش‌های مالی و چشم‌انداز سودآوری آنها نیز مربوط بوده و نمی‌توان تمام تغییرات بازار را صرفاً به نتیجه انتخابات آمریکا نسبت داد.